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1. 大摩指出，美國雲端巨頭基礎設施投資持續，需求仍超過供給，明年展望偏向正面。
2. 雲端服務商對資本支出的樂觀預期，有利台灣及大中華區伺服器、載板、PCB及散熱供應鏈。
3. 大摩看好緯創、緯穎、廣達、欣興、南電、嘉澤、金像電、鴻海、台光電、川湖、奇鋐、勤誠、台達電、貿聯-KY及台燿等15檔個股。
4. 上述15檔個股均獲大摩給予「優於大盤」評等。
5. 大摩觀察微軟、Google、Meta及亞馬遜近期財報與展望，認為整體基調一致正向。
6. 大型雲端服務商本季未提供量化資本支出指引，市場關注焦點已轉向2027年支出規畫。
7. 2027年資本支出指引將是下一個觀察重點，並可能影響大中華區科技硬體廠第四季財報表現。